摘要：凡是企业，几乎都避不开融资这道坎，如今融资渠道众多，但哪种更适合“特殊”的创业者呢？
在经营发生问题时，资金链断裂，是导致很多餐饮老板生意难以维系的主要原因。但一直以来，餐饮业融资难都是行业公开的秘密。
究竟难在哪儿？广大中小餐企该怎么破？
参君专访点融网联合创始人、CEO郭宇航，亲授餐企融资的几种方式和关键点。
银行贷款适用：有固定资产或较大现金流
基于以下“痛点”，一般的餐企要从银行获得信用贷款几无可能。
郭宇航解释，这主要取决于中国传统经济体系对于放贷的固有模式。以银行为主的放贷机构，在过去要求还贷人的还款能力基于有形资产，包括很大的现金流。
但大部分餐饮老板很少有不动产，一般都是租店面，而且餐饮行业因为经营不善导致倒闭的概率很高。
从银行角度说，他们愿意选择大的连锁餐饮企业，因为抗风险强。反之，单一借款人的风险很大，银行不会愿意给没有固定资产的中小餐企贷款。
尤其难在只有一两家店，单店面积和流水不大，经营面积和经营时间不长的餐企。
众筹适用：不急于马上获得现金流、更看重后续客户流
互联网众筹平台的兴起，似乎让不少中小型餐饮企业和餐饮创业项目看到了破解融资难的希望。但在郭宇航看来，众筹模式更像是“粉丝俱乐部”。
一般来说，众筹投的钱不多，但参与这个项目，便会产生一定的忠诚度，为后续客户打下基础。不过，众筹并不能解决餐饮现金流的问题，能够众筹的店比例比较低。
郭宇航认为，众筹行业在起步阶段，是一种可以尝试的模式。但需要注意的是，众筹之后的投资人心态和对金融风险的考量。
郭宇航拿股权众筹和债权融资做了个对比，他认为债权融资的成本相对较低。
比如同样拿到10万，利息15%，一年还款1万5，资金成本是清晰可预见的。
但是对于股权融资来说，投资人占有20%的股份，如果盈利了，20%的利润就分给投资人了，而且是在存续期内年年都要支付，而利息是一次性的，所以实际成本要比贷款高很多。
这其中还不包括引入投资人后，在经营理念上发生分歧导致生意失败的问题。
此外，如果以股权类众筹为一种投资方式的话，投资人对于回报的期待也会干扰餐饮老板的经营。
凭着兴趣、热情可能会长久，但是许以高额回报来吸引投资人的股权众筹，反而作茧自缚。
“众筹前期可以不用背负很高的利息成本，困难时是强心针，经营好的时候反而容易失衡。除非能提前平衡好双方利益，但动态平衡利益是很难的。”
P2P适用：不够银行贷款门槛，且规模小，资历浅，迫切需要现金周转
P2P平台，它有一定的优势去弥补很多银行不接受的贷款需求。
比如，针对融资渠道少的痛点，点融网推出面向餐饮行业的首款垂直互联网金融产品“大食贷”，以期解决餐饮企业融资难、融资慢、融资贵、还款压力大等行业痛点。
▲专门针对餐企的P2P平台，解决了那些被银行拒绝的贷款需求
“大食贷”的特点是集中小额资金，提供小额贷款，本质商业模式是小额分散。
利用点融网最先进的P2P技术，结合基于大数据的审批及风控，借平台之力让投资者和餐饮企业直连，让餐饮业者贷款从融资难变成申请易、从融资慢变成拿款快、从融资贵变成成本低、从还款压力大变成还款无忧，从而帮助更多有实力的餐饮业者扩张。
比如，它比较大地扭转了银行以固定资产为主要判断放贷依据的固有模式；更多的基于现金流，比原来银行放贷的门槛低很多；对只有几家店的，经营时限不那么长的，尝试做小额贷款，解决燃眉之急。
对投资人来说，基于大数法则，能够比较有把握的得到一定回报。而且点融网的“分散理念”也容易得到大家认可。
比如，你借钱给一家店，亏了可能血本无归。借成百上千家店后，可能会有10家、20家店最终因为经营不善没有收回放贷资金。
但因为大食贷的利率比高利贷低很多，比银行又高不少，收益率恰好能覆盖发生风险的餐饮贷款。
所以只要把“分散”做好，对投资人来说，他的收益就是有保障的。既有需求，又有方法避免投资人因贷款过于集中而造成的损失。这就是这款P2P产品能够快速推广的主要原因。
转自 品途
